Leva finanziaria

La leva finanziaria è lo strumento che ci permette di moltiplicare l’importo del nostro investimento, ed è uno dei principali strumenti storicamente più utilizzati dai grandi investitori. Nato per garantire maggiore facilità nell’hedging, la leva finanziaria è oggi ricercata per aumentare per “n volte” l’importo di eventuale profitto derivante dall’investimento.

Si tratta di uno strumento utile ma anche rischioso, che dovremo imparare a conoscere prima di utilizzarlo nelle nostre strategie di investimento. Lo faremo in questo approfondimento, che ci offrirà anche una scelta di piattaforme che includono leva finanziaria su tutti i principali mercati.

Leva finanziaria – introduzione argomento:

❓A che serve:	Moltiplicatore “n” volte il capitale investito
💪Ente regolatore:	ESMA
👜Leva max Forex:	1:30
💰Leva max Stock:	1:5
🤖Leva max Crypto:	1:2
🥇Migliori piattaforme:	Migliori piattaforme leva finanziaria

Cos’è la leva finanziaria: spiegazione

La leva finanziaria è uno strumento aggiuntivo di investimento, che permette di moltiplicare la propria esposizione verso un determinato asset finanziario. In altre – e più semplici – parole la leva finanziaria è un servizio offerto dalle migliori piattaforme di trading che ci permette di aumentare la nostra posizione e di moltiplicarne guadagni e eventuali perdite.

Non è un moltiplicatore magico di denaro, ma semplicemente una moltiplicazione della nostra posizione. Si può applicare a qualunque tipo di investimento, a patto che stiamo operando o sul mercato del Forex, oppure sugli altri tramite CFD.

• Variabile, a seconda del mercato

Il moltiplicatore che avremo a disposizione dipende dal mercato specifico sul quale vogliamo investire. Per le coppie principali del Forex abbiamo una leva di 1:30, che è la massima permessa in Italia e in Europa. Si scende fino a 1:2 per le criptovalute.

• Aumentati i possibili guadagni ma anche le perdite

La leva finanziaria è un moltiplicatore della nostra posizione di investimento. Moltiplicherà sia il guadagno che la perdita, a seconda del livello di leva finanziaria che decideremo di applicare. Questa sua caratteristica la rende particolarmente utile quando abbiamo un quadro chiaro di come si muoverà il mercato di lì a poco.

• Per gli asset che si muovono poco

La leva finanziaria è applicata molto di frequente su quegli asset che in genere si muovono poco all’interno della stessa giornata di scambi. È il caso tipico degli investimenti nelle coppie principali del Forex, come quelle che impegnano Euro, Dollaro, Yen, Franco e Dollaro Australiano.

Come funziona la leva finanziaria

La leva finanziaria un sistema relativamente complesso da comprendere nel suo funzionamento intimo ma piuttosto semplice da applicare.

• Investimento al margine

Il cuore della leva finanziaria è il fatto che si tratta di un investimento a margine, che è intimamente legato al mondo dei CFD. Quando operiamo con leva, con il nostro capitale stiamo in realtà coprendo la differenza di prezzo dell’asset moltiplicata per la leva stessa.

• Il moltiplicatore

Per comprendere più facilmente il funzionamento della leva finanziaria possiamo pensarla come un moltiplicatore. Con una leva di 30x andiamo a moltiplicare il movimento di prezzo per la leva che abbiamo applicato.

• La copertura e il margine

Comprendere il concetto di investimento a margine è molto importante per chi vuole investire con leva. Il capitale che andremo ad impegnare nell’investimento non serve per l’acquisto di titoli, ma soltanto a garanzia di copertura della variazione di prezzo.

Immaginiamo di avere investito 100€ a leva 5 sulle azioni ENI, che nel momento del nostro ordine costano 3€. Avremo dunque 33,3 azioni circa in portafoglio, sempre in leva 5.

Dato che siamo con un moltiplicatore 5, basterà il 20% di perdite per totalizzare il 100% – come sarà più chiaro nel nostro esempio di calcolo che faremo più avanti. Cosa succede nel caso in cui le azioni ENI dovessero andare a 2,4€? Il broker che ci sta offrendo la leva, sapendo che -20% x 5 = 100% e che dunque non ci sarà capitale a copertura del nostro investimento, chiuderà automaticamente la posizione.

Al contario, e questo è il caso più tipico all’interno del quale utilizzeremo la leva finanziaria, con una crescita del titolo del 20% con leva 5x avremo raddoppiato il valore di mercato investito!

Leva finanziaria videocorso gratuito [Youtube]

Il videocorso di TradingOnline.com ci permette di saperne di più sulla leva finanziaria in pochi minuti di video, partendo dalle questioni più semplici e muovendoci verso quelle più complesse. Il video è redatto da TradingOnline.com, il sito ufficiale dedicato al trading online in Italia.

[SHORTCODE VIDEOCORSO TRADINGONLINE.COM]

Leva finanziaria formula

La formula per calcolare la leva finanziaria è molto semplice. Dovremo infatti moltiplicare la quantità di denaro investito per il movimento di mercato del titolo per la quantità di leva applicata, riportata in numero decimale.

• Capitale x movimento di mercato x leva

N.B: la leva va scritta in decimale su intero. 5x sarà uguale a 0,05, 30x sarà uguale a 0,3 e così via.

Procederemo ora con un calcolo preciso punto per punto della leva finanziaria stessa. Un calcolo alla portata di tutti, anche di chi non ha mai mosso neanche 1 euro sui mercati.

Leva finanziaria calcolo

Calcolare la leva finanziaria è molto semplice, perché si tratta di una moltiplicazione senza troppi fronzoli.

• La quantità di denaro che vogliamo investire

La prima variabile è il denaro che vogliamo investire effettivamente: fissiamo questa somma e teniamo da parte. Nel nostro esempio faremo un investimento per il calcolo con 100$.

• La leva che vogliamo applicare

La leva che vogliamo applicare è la seconda e importante variabile che dovremo utilizzare per calcolare l’andamento del tutto. Immaginiamo di fare un investimento sull’oro con leva 1:20 e 20x secondo un altro modo di scrivere questo tipo di strumento.

• Andamento del mercato

Il terzo numero che ci serve è la variazione di prezzo dell’asset che abbiamo scelto. Immaginiamo che in 24 l’oro abbia fatto +2%. Abbiamo ora tutti gli elementi per arrivare al calcolo finale.

• Calcolo della leva e degli effetti sul capitale

Per avere il calcolo finale dell’effetto leva dovremo moltiplicare andamento per somma investita per leva. In questo caso:

100$ x 20 x 0,02 = con un movimento del 2% avremo così guadagnato 40$. Un calcolo molto semplice e alla portata di tutti.

Migliori piattaforme con leva finanziaria

Migliori broker e piattaforme per trading con leva [CLASSIFICA]

La leva finanziaria è disponibile su tutte le migliori piattaforme di trading. Ne abbiamo selezionate tre, dopo averne testate a decine, perché non è soltanto la leva offerta a fare la differenza. Dato che si tratta di uno strumento molto comune, saranno altri i fattori che dovremo utilizzare per identificare le migliori piattaforme. Sicurezza, ma anche servizi esclusivi che questi broker possono offrire.

eToro

eToro (qui per il sito ufficiale) è un intermediario CFD e DMA che offre accesso a +4.000 titoli, su tutti i principali mercati finanziari globali. Dal Forex alle azioni delle principali piazze, passando per criptovalute, ETF e materie prime. Offre leva finanziaria al massimo consentito da ESMA.

• WebTrader di grande qualità

Per fare trading o investimenti con eToro non abbiamo bisogno di nient’altro che di un browser web. Possiamo accedere, nonostante non ci sia nulla da installare, a tutti gli strumenti più utili per analizzare prima e investire poi.

• Leva Massima Consentita

eToro offre il massimo consentito della leva finanziaria su ogni tipo di titolo che offre a listino. Questo ci permette di investire con il massimo dell’esposizione, anche con capitali ridotti.

• CopyTrader

Il CopyTrader permette di replicare con un click gli investimenti dei migliori trader, senza complicazioni. Possiamo sfruttarlo anche per investire con leva, seguendo quello che fanno gli altri oppure per spiare le loro posizioni complessive.

• Smart Portfolios

Possiamo fare investimenti – anche in questo caso applicando la leva finanziaria di cui abbiamo bisogno – con gli Smart Portfolios. Sono panieri di titoli che includono azioni e altri tipi di asset per comparto. Titoli ben diversificati in stile ETF, ma senza alcun tipo di commissione aggiuntiva.

eToro ci offre anche accesso ad un conto dimostrativo gratuito che ci permette di investire con capitale virtuale, per testare come funziona anche la leva finanziaria senza correre rischi.

Capital.com

Capital.com – vai qui per il sito ufficiale – è un intermediario CFD che offre accesso alla leva finanziaria massima che è consentita dalle leggi europee. Un intermediario che offre listini ricchi di strumenti e che includono +4.000 strumenti finanziari, all’interno di un ecosistema ricco di strumenti per analizzare e piazzare ordini.

• Tre diverse piattaforme

Il primo vantaggio offerto da Capital.com è la possibilità di accedere a tre diverse piattaforme per il trading. Abbiamo a disposizione infatti il WebTrader, che ci consente di investire tramite browser web. Abbiamo poi anche TradingView e MetaTrader, che sono piattaforme professionali tanto per l’analisi quanto invece per l’operatività.

• Leva massima consentita da ESMA

Anche Capital.com offre la possibilità di accedere alla leva finanziaria al massimo fissato da ESMA. Questo ci permetterà di avere la massima libertà, anche perché possiamo modularla tramite le impostazioni.

• Ottima scelta di prodotti

Abbiamo anche ottime scelte di prodotti finanziari, perché Capital.com permette di investire sui migliori mercati Forex, delle azioni, delle materie prime e anche degli ETF. La scelta è enorme ed è tarata sulle migliori opportunità che sono presenti sul mercato.

• Algoritmo di intelligenza artificiale

Interessante anche quanto viene offerto dall’intelligenza artificiale di Capital.com, in un algoritmo esclusivo che opera nell’ombra, per poi segnalarci eventuali errori di composizione del nostro investimento.

Tutto quanto è proposto da Capital.com è incluso anche all’interno del suo conto demo gratuito di trading, un sistema che è disponibile per tutti e che potremo utilizzare per tutto il tempo che vorremo, prima di passare sempre secondo le nostre necessità e tempistiche ad un conto reale.

FP Markets

FP Markets (questo è il suo sito ufficiale) è un intermediario nato in Australia ma che è dotato di regolare licenza europea, che gli permette di operare anche nel nostro continente nel pieno rispetto delle normative vigenti. Ci sono anche altri vantaggi collegati all’utilizzo di FP Markets.

• Leva sempre massima su tutti gli asset

FP Markets ha scelto di offrire ai suoi clienti una leva finanziaria massima secondo quanto viene prescritto da ESMA, l’ente europeo che si preoccupa di fissare le regole per l’investimento in Europa. Possiamo comunque modificarla a nostro piacimento dalla pagina impostazioni su ogni asset disponibile.

• MetaTrader 4 e 5

Anche per quanto riguarda le piattaforme che abbiamo a disposizione, abbiamo il top del top con FP Markets. Ci vengono infatti messe a disposizione MetaTrader 4 e MetaTrader 5, che possiamo gestire dello stesso account.

• Social trading, anche a leva

Abbiamo anche un avanzato strumento che ci permette di investire nella copia dei trader migliori che operano con FP Markets. Si chiama Social Trading e ci permette di scegliere da un vasto menù di esperti da replicare. Anche qui le impostazioni sono molto modulari e ci permettono di impostare il tutto secondo le nostre necessità di investimento.

• VPS

Per chi vuole organizzare Trading automatico attraverso gli Expert Advisor di MetaTrader abbiamo anche una VPS che fa eseguire il codice da un server vicino ai mercati, per non perdere neanche un pip di movimento di prezzo.

FP Markets rimane un’ottima alternativa per chi vuole fare trading professionale. Possiamo testare il tutto con il conto demo di prova gratuita che ci permette di investire con capitale virtuale e testare tutte le migliori funzionalità che sono offerte da questa piattaforma.

Vantaggi della leva finanziaria

La leva finanziaria è uno strumento molto apprezzato anche dai piccoli investitori e molto utilizzato anche dai grandi e grandissimi capitalisti, di quelli che operano con milioni di euro su ogni posizione. Ci sono diversi vantaggi che questo strumento offre agli investitori, vantaggi che la rendendo un must have per chiunque faccia trading o investa con posizioni complesse.

• Moltiplicare i guadagni

Nel caso di posizione corretta, ovvero nel caso in cui dovessimo aver scelto la direzione giusta del trend, la leva finanziaria permette di moltiplicare i guadagni. Facciamo l’esempio di un investimento di 100€ sulle Azioni Apple con leva 5x. Saremo esposti per 5 volte la somma che abbiamo investito. Se il titolo Apple dovesse fare +5% ci troveremmo ad incassare un 25%. Questo è ovviamente un enorme vantaggio quando il trend è netto, ovvero quando è di chiara lettura e facile da anticipare.

• Hedging

Ovvero quello che in inglese significa copertura. I grandi fondi di investimento e i grandi operatori di mercato non utilizzano la leva finanziaria soltanto per aumentare la loro esposizione e cercare di guadagnare di più. La utilizzano anche per coprirsi dai rischi di altri investimenti, tenendo però bloccata una somma inferiore. Immaginiamo di avere aperto una posizione su S&P 500, indice di carattere azionario e che dunque è legato a fattori opposti a quelli dell’oro.

A rigor di logica l’oro sarebbe un ottimo strumento di copertura, perché è correlato inversamente all’andamento dell’indice. Possiamo coprire tutta la nostra posizione però impegnando una somma relativamente piccola su oro, sfruttando poi la leva per moltiplicarne gli esiti.

• Piccoli capitali, grandi investimenti

La leva finanziaria è uno strumento che ci permette di investire tecnicamente somme importanti a fronte di investimenti effettivi piuttosto ridotti. Questo ci permette di operare anche su mercati di investimento dove i minimi sono piuttosto alti (pensiamo alle materie prime) senza dover mettere sul tavolo tutto il capitale. Questo è un vantaggio importante, in particolare per chi non ha decine di migliaia di euro da mettere sul tavolo.

Leva finanziaria in economia aziendale

Non bisogna confondere la leva finanziaria che possiamo utilizzare per gli investimenti con lo strumento che ha lo stesso nome che riguarda l’economia aziendale.

In questo secondo contesto con leva finanziaria intendiamo il rapporto di indebitamento o leverage di un’azienda che ha contratto gli stessi allo scopo di aumentare i profitti.

È un buon metro di rischio, perché ad un rapporto più alto corrispondono ovviamente maggiori possibilità che l’azienda non sia in grado di fare fronte ai propri impegni.

Come usare la leva finanziaria: facciamo alcuni esempi

Faremo 2 diversi esempi di investimento con leva, che permetterà a tutti di capire come funziona questo specifico sistema, che grazie alle migliori piattaforme che abbiamo indicato all’interno della nostra guida è facile e alla portata di tutti. Li faremo con la piattaforma affidabile eToro, che la offre in integrazione piena con il suo WebTrader e anche con il broker avanzato FP Markets, sistema che invece ci permette di investire con MetaTrader. In entrambi i casi utilizzeremo il conto demo gratuito, che permette di investire con capitale virtuale e dunque senza rischi.

• Come usare la leva finanziaria con eToro

APRIAMO IL CONTO DEMO: il primo passaggio per testare l’utilizzo della leva finanziaria è l’apertura di un conto di prova gratuito con eToro. Dopo aver seguito il link dovremo inserire le informazioni che ci vengono richieste dal prospetto. Ricordiamoci sempre di inserire informazioni veritiere per quanto riguarda la mail, dato che a questo indirizzo finiranno per inviarci un link di attivazione. Una volta cliccato sul link, potremo entrare direttamente all’interno della piattaforma di trading.

LA PIATTAFORMA: eToro offre accesso a tutta la leva finanziaria di cui abbiamo bisogno senza alcun tipo di limite sui mercati. Scegliamo per fare il nostro esempioOro, ovvero Gold. Andiamo su Cerca e passiamo dal tab Materie Prime, oppure inseriamo nella barra di ricerca direttamente Gold. Possiamo ora cliccare su Acquista per passare alla schermata di ordine.

L’ORDINE CON LEVA: siamo davanti alla schermata di ordine, che è quella che riportiamo nella nostra infografica. Inseriamo la quantità di denaro della nostra posizione (che sarà poi moltiplicato tramite leva). Inseriamo eventuali stop loss e take profit e poi occupiamoci della sezione dedicata alla leva. Impostiamo quella che preferiamo (fino ad un massimo di 1:20 sull’oro) e poi passiamo ad aprire l’ordine con Apri Posizione.

• Leva finanziaria con FP Markets

APRIRE IL CONTO DEMO: anche con FP Markets dovremo aprire un conto dimostrativo gratis prima di passare al nostro ordine. Seguiamo il link e inseriamo le informazioni che ci vengono richieste. Riceveremo una mail per proseguire nella registrazione, per poi passare alla seconda parte della registrazione. Nella nostra pagina di clienti dovremo aprire un conto demo, cliccando appunto su Open Demo account. Riceveremo le informazioni per il login direttamente nella nostra casella di posta.

SCARICARE METATRADER: dovremo poi scaricare MetaTrader dalla sezione Download. Una volta scaricato, installiamolo (ci vogliono pochi minuti) e apriamolo. Facciamo login con il nome utente e la password che ci sono state recapitate all’interno della nostra casella mail.

SCEGLIERE UN ASSET E FARE L’ORDINE: sul menù in alto a sinistra abbiamo diversi asset sui quali possiamo fare trading. Noi abbiamo scelto Bitcoin, sul quale viene offerta una leva massima di 1:2 che è già incorporata. Piazziamo il nostro ordine inserendo il volume, il take profit e lo stop loss se vorremo e poi cliccando su Buy by Market. Avremo piazzato un ordine con la leva massima che viene offerta da questo intermediario.

CAMBIARE LA LEVA: MetaTrader non permette di modulare la leva direttamente dalla piattaforma. Per cambiarla dovremo impostarla tramite il nostro account cliente, cliccando su Settings/Impostazioni. Nel caso standard con FP Markets avremo accesso diretto alla leva più alta possibile.

Leva finanziaria e regolamentazione ESMA

ESMA è l’authority europea che si occupa di regolamentare i mercati di investimento. Tra le diverse cose che regola fissa anche il massimo per singola categoria di asset in termini di leva. Il ragionamento che sottende ai limiti di ESMA sulla leva è il seguente: la leva può essere utilizzata, ma deve essere legata al rischio già insito la singola categoria.

• Forex: coppie principali

Per tutte le coppie principali del Forex abbiamo a disposizione una leva massima di 1:30.

• Forex: coppie minori e oro

Per quanto riguarda l’oro e le coppie ritenute minori del Forex abbiamo a disposizione una leva massima di 1:20.

• Indici azionari principali

Per quanto riguarda gli indici azionari principali abbiamo una leva massima di 1:20. Per quelli ritenuti non maggiori, abbiamo invece una leva massima di 1:10.

• Azioni

Per le singole azioni quotate sulle borse mondiali abbiamo una leva massima di 1:5.

• Materie prime

Che si tratti di materie prime energetiche o alimentari la leva massima è di 1:10.

• Criptovalute e Bitcoin

In questo caso abbiamo a disposizione un massimo di leva di 1:2, trattandosi degli asset più rischiosi oggi presenti a mercato.

In altri contesti geografici possiamo ottenere anche leve più alte. Tuttavia è sempre consigliabile andare ad investire con i limiti imposti da ESMA e con un broker che li rispetti. Si tratta di una condizione minima per avere la certezza di avere un broker/piattaforma affidabile e legale davanti, anche a tutela del nostro portafoglio e patrimonio.

Leva finanziaria: Opinioni e recensioni reali

Prima di chiudere la nostra guida sul mondo della leva finanziaria aggiungeremo qualche opinione reale e recensione del funzionamento effettivo della leva. Lo faremo ricorrendo a quanto hanno maturato i nostri esperti analisti, che utilizzano leva finanziaria da anni e ne conoscono ogni possibile risvolto.

Leva finanziaria PRO e CONTRO

La leva finanziaria è uno strumento molto potente, che tuttavia presenta anche delle controindicazioni. Dovremo pertanto andare ad investire sempre tenendo conto sia dei vantaggi che ci offre, sia invece dei chiari svantaggi che derivano dalla sua applicazione.

• I pro della leva finanziaria

MAGGIORE ESPOSIZIONE: il primo vantaggio della leva finanziaria riguarda la maggiore esposizione sui mercati che garantisce. Anche con capitali ridotti potremo ottenere un’esposizione ampia verso i principali asset di mercato.

MOLTIPLICATORE DEI GUADAGNI: quando operiamo con leva e piazziamo un investimento corretto, avremo dei maggiori ritorni rispetto a quanto avremmo ottenuto senza leva. La leva finanziaria opera in questo caso come un moltiplicatore secco di tutto quanto abbiamo guadagnato sul mercato.

HEDGING: la leva finanziaria è uno strumento molto potente anche per fare hedging, ovvero per proteggerci dai rischi di altri investimenti. Non c’è nessun altro strumento che può fornirci una protezione tale pur tenendo impegnati capitali ridotti.

• Contro della leva finanziaria

RISCHI AUMENTATI: ci sono rischi aumentati per quanto riguarda la leva. L’esposizione aumenta e dunque subiremo eventuali variazioni al ribasso in modo più forte.

MOLTIPLICATORE DELLE PERDITE: così come sono moltiplicatori dei guadagni, le leve finanziarie sono anche moltiplicatori delle perdite. Se dovessimo fare -10% con leva 1:10 ci troveremmo ad aver perso tutto il capitale che abbiamo investito sul mercato.

👍 LEVA FINANZIARIA PRO	👎 LEVA FINANZIARIA CONTRO
Moltiplica i guadagni	Rischi aumentano
Favorisce hedging	Maggiore volatilità
Maggiore esposizione con piccoli capitali	Perdite moltiplicate

Leva finanziaria rischi

La leva finanziaria espone anche a rischi importanti, perché opera da moltiplicatore anche quando la nostra posizione è in perdita. Rischi che vanno correttamente computati prima di applicare questo strumento.

• Occhio ad utilizzare una leva troppo elevata

Questa è un’avvertenza da tenere sempre in considerazione. Operare con una leva 1:10 vuol dire che basterà un movimento di solo il 5% per ritrovarsi con il capitale dimezzato. I mercati possono essere imprevedibili e bisogna sempre essere preparati nei confronti di questa evenienza.

• La leva può ridurre i rischi

Come abbiamo visto nel corso di questa nostra guida, la leva può essere utilizzata anche per fare hedging e dunque per andare a ridurre i rischi di altri investimenti. Aggiungiamo che la leva fa parte di quasi ogni strategia complessa di trading e che utilizzandola nel mondo corretto ci permetterà di avere dei risultati migliori riducendo al contempo i rischi.

Opinioni e considerazioni finali

La leva finanziaria è uno strumento molto importante e utile per gli investimenti, che ci permette di esporci per somme più alte di quelle che abbiamo a disposizione. Tutto questo senza che ci sia il rischio di perdere più di quanto abbiamo investito. Al tempo stesso la leva è uno strumento che aumenta i rischi e che dobbiamo imparare ad utilizzare con parsimonia.

Uno strumento per chi ha già una certa dimestichezza con il mercato ed è in grado di condurre analisi e individuare i trend. Senza dimenticare la necessità di sapersi controllare, aspetto che attiene alla psicologia del trading: il rischio di lasciarsi prendere la mano con la leva esiste.

FAQ – Leva finanziaria: Domande e Risposte comuni